Mitigadores de Risco

Agente de Cálculo

• O produto

   

  Ferramenta controla e mitiga riscos para operações com derivativos

  Permite que, além das partes envolvidas nas operações, um terceiro participante seja indicado como Agente de Cálculo — até mesmo a B3

  Entre o leque de produtos e serviços oferecidos para Gestão de Colateral, a B3 oferece a funcionalidade de indicação de Agente de Cálculo para derivativos. O serviço promove a Marcação a Mercado (MtM) de contratos de derivativos (como Swaps, Opções, Box e Termo), além de instrumentos financeiros garantidores e componentes de cestas de garantias — a exemplo dos títulos públicos federais, custodiados no Selic, CDB, DI e Debêntures.

  O Agente de Cálculo permite a identificação dos valores dos ativos, ou seja, o valor pelo qual poderia ser negociado no mercado segundo modelos matemáticos.

  Para atuar como Agente de Cálculo, a B3 adquiriu licença de uso do sistema RiskWatch da Algorithmics, um dos líderes globais em soluções para gestão de riscos, com mais de 20 anos de atuação no mercado.

  Os números produzidos pela B3 são disponibilizados diariamente. Assim, o processo de apreçamento se inicia logo após o fechamento dos mercados locais. Todos os dados de mercado são armazenados e geram histórico de preços e taxas.

  A metodologia é constantemente revisada, principalmente no caso de modelos próprios concebidos em função de falta de liquidez e/ou ausência de referência de mercado. A B3 atualiza todos os parâmetros diariamente. No processo de cálculo, emprega modelos matemáticos universalmente utilizados ou modelos próprios para atender às especificidades dos ativos ou contratos.