Índices da Parceria com a S&P Dow Jones Indices
A B3 e a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) anunciaram, em 12/05/2015, acordo estratégico para criação de índices brasileiros de ações. Nessa data, foi lançada a família S&P/B3 de índices smart-beta.
Índices S&P/B3 Smart-Beta
Índice S&P/B3 Baixa Volatilidade - acompanha o desempenho do quartil superior das ações do mercado acionário brasileiro, selecionadas com base no Índice S&P Brazil BMI (Broad Market Index), com menor volatilidade medida pelo desvio padrão;
Índice S&P/B3 Ponderado pelo Inverso do Risco - mede o desempenho do mercado acionário brasileiro, sendo as ações ponderadas pelo inverso de sua volatilidade. Oferece exposição ao fator baixa volatilidade usando abordagem de inclinação (tilt approach);
Índice S&P/B3 Qualidade - mede o desempenho do quartil superior das ações de alta qualidade do mercado acionário brasileiro, selecionadas conforme critérios de pontuação para o conceito qualidade global. Essa pontuação é baseada nos fatores retorno sobre o patrimônio líquido, taxa de acumulação e alavancagem financeira;
Índice S&P/B3 Momento - mede o desempenho do quartil superior das ações do mercado acionário brasileiro que apresentam persistência em termos de desempenho relativo, medido pelo critério de momento de preço ajustado pelo risco (risk-adjusted price momentum);
Índice S&P/B3 Valor Aprimorado - mede o desempenho do quartil superior das ações do mercado acionário brasileiro que apresentam valorizações atrativas, com base em critérios de pontuação de valor calculados a partir de três medidas fundamentais: valor contábil/preço; lucro/preço e valor de venda/preço.