Garantias

1. Total da oferta: 13.175.982 ações;

2. Valor financeiro total da oferta: R$ 633.105.935,10 (Preço de fechamento em R$ 48,05/ação no dia 02/05/2025);

3. As reservas da oferta serão realizadas em Quantidade.

Proposta para valor da margem requerida para investidores não institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro.

• Para investidores não institucionais com lock-up: valerá a margem requerida de 100%.
• Para investidores institucionais: valerá a margem requerida de 100%.

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_ORVR3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_ ORVR3; (1+35%)*(PreçoRef_ ORVR3)]

• PreçoRef_ORVR3 é o preço máximo registrado no pregão de 07/05/2025;
• Preço_Máximo_Reserva_ORVR3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta (não se aplica);
• Risco adotado será de 35% referente ao valor do envelope de alta do ORVR3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ORVR3 (dia 07/05/2025, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 09/05/2025).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 13.175.982 ações ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_ORVR3).

1. Total da oferta em quantidade: até 450.572.669 ações preferenciais;

2. Lote Adicional: 697.916.157 (até 155% da oferta primária);

3. Lote Suplementar: não haverá;

4. Bônus de subscrição de 450.572.669 ações (1 ação para 1 bônus de subscrição, considerando as Ações Adicionais);

5. Total da oferta: 1.148.488.826 ações (considerando 1.148.488.826 ações da oferta total);

6. Valor financeiro total da oferta: R$ 4.111.589.997 (preço de fechamento de R$ 3.58 p/ ação para a oferta);

7. As reservas da oferta serão realizadas em quantidade.

Proposta para valor da margem requerida para investidores não institucionais

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro.

Hipótese adotada para o cálculo da faixa:

• Liquidez esperada de R$ 57.240 milhões de reais;
• Percentual da liquidez esperada utilizada no encerramento da posição: 10%(x30% do CORE);
• Número de PNPs cobertos: N=2;
• O percentual usado na faixa é o risco médio do envelope de baixa vigente em produção;
• Para investidores institucionais: valerá a margem requerida de 100%.

Preço para o cálculo da chamada de margem

• Preço já fixado em R$ 3.58 por ação.
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 1.148.488.826 ações preferenciais (quantidade total de ações de oferta prioritária mais lote adicional) x preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária

1. Total da oferta em quantidade: até 82.380.893 ações ordinárias;

2. Para investidores institucionais com lock-up:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro.

• Para investidores institucionais com lock-up: valerá a margem requerida de 100%.

O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo da margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:

• Empregados Caixa com plano de incentivos: o montante mínimo será de 1% e o montante máximo de 5% da oferta.
• Empregados: o montante mínimo será de 1% e o montante máximo de 3% da oferta.
• Private: o montante mínimo será de 0% e máximo será de 1% da oferta.
• Varejo: o montante mínimo será de 1% e o montante máximo de 20% da oferta.

Intervalo de preços da oferta:

• P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço de fechamento observado 2 dias antes à data de fixação do preço da oferta.
• P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 2 dias) = P_ref x (1 - 20%).
• P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 2 dias) = P_ref x (1 + 20%).

 

Oferta Não Profissional (Aposentados, Funcionários e Não Institucional) 

1. Total da oferta prioritária: até 299.946.000 ações ordinárias;

2. Valor financeiro total da oferta prioritária: R$ 4,23 Bilhões (Preço de fechamento em R$ 14,11/ação no dia 03/10);

3. Não haverá Lock-up.

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro.

Para investidores institucionais: valerá a margem requerida de 100%

3. O Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

O Formula: Preço_ENEV3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_ENEV3; (1+45,6%)*(PreçoRef_ENEV3)]

• PreçoRef_ENEV3 é o preço máximo registrado no pregão de 07/10;
• Preço_Máximo_Reserva_ENEV3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 45,6% referente ao valor do envelope de alta de ENEV3 para 3 dias úteis do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ENEV3 (dia 07/10/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 10/10/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 299.946.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Oferta Não Profissional (Aposentados, Funcionários e Não Institucional) 

1. Total de ações da oferta em quantidade: 220.470.000.

2. Valor da Margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo.

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro.

3. O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo da margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:

• Oferta de Prioritária aos Empregados (prioridade 1): o montante mínimo será de 0% e o montante máximo de 36% da oferta.
• Oferta de Prioritária aos Aposentados (prioridade 2): o montante mínimo será de 0,5% e o montante máximo de 2% da oferta.
• Oferta de Varejo e Não Institucional (prioridade 3): o montante mínimo será de 0,5% e o montante máximo de 10% da oferta.

Intervalo de preços da oferta:

• P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço de fechamento observado 2 dias antes à data de fixação do preço da oferta.
• P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 2 dias) = P_ref x (1 - 25%).
• P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 2 dias) = P_ref x (1 + 25%).

Total da oferta prioritária: até 11.494.250 ações ordinárias;

Valor financeiro total da oferta prioritária: R$ 194,3 Milhões (Preço de fechamento em R$ 16,90/ação no dia 10/04);

Não haverá Lock-up;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_SOJA3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_SOJA3; (1+40%)*(PreçoRef_SOJA3)]

• PreçoRef_SOJA3 é o preço máximo registrado no pregão de 16/04/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_SOJA3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta do SOJA3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_SOJA3 (dia 16/04/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 18/04/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 11.494.250 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 280.000.000 ações ordinárias;

Valor financeiro total da oferta prioritária: R$ 1,03 Bilhões (Preço de fechamento em R$ 3,69/ação no dia 06/03).

Não haverá Lock-up;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_PCAR3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_PCAR3; (1+40%)*(PreçoRef_PCAR3)]

• PreçoRef_PCAR3 é o preço máximo registrado no pregão de 08/03/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_PCAR3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta do PCAR3 para 4 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_PCAR3 (dia 08/03/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 13/03/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 280.000.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 16.666.666 ações ordinárias;

Valor financeiro total da oferta prioritária: R$ 194,9 milhões (Preço de fechamento em R$ 11,70/ação no dia 02/02).

Não haverá Lock-up;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_PRNR3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_PRNR3; (1+30%)*(PreçoRef_PRNR3)]

• PreçoRef_PRNR3 é o preço máximo registrado no pregão de 06/02/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_PRNR3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta do PRNR3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_PRNR3 (dia 06/02/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 08/02/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 16.666.666 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 27.100.000 ações ordinárias (oferta primária + lote adicional);

Valor financeiro total da oferta prioritária: R$ 507,3 milhões (Preço de fechamento em R$ 18,72/ação no dia 30/01).

Não haverá Lock-up;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_VULC3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_VULC3; (1+46%)*(PreçoRef_VULC3)]

• PreçoRef_VULC3 é o preço máximo registrado no pregão de 01/02/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_VULC3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 46% referente ao valor do envelope de alta do VULC3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_VULC3 (dia 01/02/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 06/02/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 27.100.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 98.415.590 ações ordinárias, até 151.922.533 ações preferenciais, podendo formar até 36.125.281 units;

Não haverá lock-up;

ENGI3:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_ENGI3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_ENGI3; (1+80%)*(PreçoRef_ENGI3)]

• PreçoRef_ENGI3 é o preço máximo registrado no pregão de 25/01/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_ENGI3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 80% referente ao valor do envelope de alta do ENGI3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ENGI3 (dia 25/01/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 29/01/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de até 98.415.590 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

 

ENGI4:

CÓDIGO	Oferta	Tipo	Montante Alocado - Faixa 1	Intervalo - Faixa 1 (%)	Montante Alocado - Faixa 2	Intervalo - Faixa 2 (%)
ENGI4	FOLLOW ON	PN	Até R$ 37.011,25	89 (*)	Acima de R$ 37.011,25	100(*)

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.
2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_ENGI4 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_ENGI4; (1+80%)*(PreçoRef_ENGI4)]

• PreçoRef_ENGI4 é o preço máximo registrado no pregão de 25/01/2024;
• Preço_Máximo_Reserva_ENGI4, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 80% referente ao valor do envelope de alta do ENGI4 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ENGI4 (dia 26/01/2024, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 29/01/2024).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 151.922.533 Ações Preferênciais (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 250.000.000 ações ordinárias (considerando a oferta de distribuição primária 187.500.000 ações e lote adicional 62.500.000 ações que é sob a oferta primária);

A oferta prioritária pode ser de até 100% da oferta primária, caso não alcance 100% será destinado aos Investidores Profissionais.

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_IFCM3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_IFCM3; (1+55%)*(PreçoRef_IFCM3)]

• PreçoRef_IFCM3 é o preço máximo registrado no pregão de 12/12/2023;
• Preço_Máximo_Reserva_IFCM3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 55% referente ao valor do envelope de alta do IFCM3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_IFCM3 (dia 12/12/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 14/12/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 250.000.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta prioritária: até 476.190.477 ações ordinárias. Não haverá lote adicional;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Preço para o cálculo da chamada de margem:

• O preço para o cálculo da chamada de margem será dado pelo mesmo preço fixado para a oferta, de R$ 0,84. Não haverá ágio neste caso.

Total da oferta prioritária: será de até 100% da oferta primária (7.230.500 ações);

Total da oferta: até 29.263.429 ações ordinárias (considerando lote adicional);

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_LEVE3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_LEVE3; (1+28%)*(PreçoRef_LEVE3)]

• PreçoRef_LEVE3 é o preço máximo registrado no pregão de 27/10/2023;
• Preço_Máximo_Reserva_LEVE3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 28% referente ao valor do envelope de alta do LEVE3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_LEVE3 (dia 27/10/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 31/10/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 7.230.500 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta: até 60.118.090 ações ordinárias. A oferta prioritária será de até 100% da oferta total:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_AMBP3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_AMBP3; (1+40%)*(PreçoRef_AMBP3)]

• PreçoRef_AMBP3 é o preço máximo registrado no pregão de 26/10/2023;
• Preço_Máximo_Reserva_AMBP3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta do AMBP3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_AMBP3 (dia 26/10/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 31/10/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 60.118.090 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

Total da oferta: até 778.649.283 ações ordinárias. A oferta prioritária será de até 100% da oferta total;

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_VIIA3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_VIIA3; (1+45%)*(PreçoRef_VIIA3)]

• PreçoRef_VIIA3 é o preço máximo registrado no pregão de 11/09/2023;
• Preço_Máximo_Reserva_VIIA3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 45% referente ao valor do envelope de alta do VIIA3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_VIIA3 (dia 11/09/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 13/09/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 778.649.283 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária (Preço_VIIA3 ).

Total da oferta: até 18.750.000 de ações ordinárias. A oferta prioritária será de até 100% da oferta total (Oferta pública e as ações adicionais que serão através das ações ordinárias de emissão da companhia);

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_TEND3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_TEND3; (1+40%)*(PreçoRef_TEND3)]

• PreçoRef_TEND3 é o preço máximo registrado no pregão de 30/08;
• Preço_Máximo_Reserva_TEND3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta do TEND3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_TEND3 (dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem, dia 01/09/2023) e a data de precificação da oferta (dia 04/09/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 18.750.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_TEND3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_CPLE3 = (1+22%)*(PreçoRef_CPLE3)
• Risco adotado será de 22% referente ao valor do envelope de alta do CPLE3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_CPLE3 (dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem, dia 04/08/2023) e a data de precificação da oferta (dia 08/08/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 229.886.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_CPLE3).

      2.Oferta de Varejo (Varejo + Aposentados e Funcionários) 

• Total de ações da oferta em quantidade(Totaloferta2): 631.546.650 subtraído do que já foi alocado na Oferta1.
• Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

CÓDIGO	Oferta	TIPO	Montante Alocado - Faixa 1	Intervalo - Faixa 1 (%)	Montante Alocado - Faixa 2	Intervalo - Faixa 2 (%)
CPLE3	FOLLOW ON	ON	Até R$ 4.362.175	28 (*)	Acima de R$ 4.362.175	100(*)

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo da margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • Oferta de Prioritária aos Empregados e Aposentados: o mínimo será de 0% e o máximo de até 2% da totalidade das Ações ofertadas (considerando as Ações Suplementares).
  • Oferta de Varejo: montante máximo de até 10% da totalidade das ações (considerando o lote suplementar).
  • Oferta de Qualificados: mínimo 0,5% e montante máximo de 5% da totalidade das ações (considerando o lote suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo igual ao preço observado 2 dias antes à data da fixação do preço da oferta.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 2 dias) = P_ref x (1 - 22%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 2 dias) = P_ref x (1 + 22%).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_VVEO3 = (1+38%)*(PreçoRef_VVEO3)
• Risco adotado será de 38% referente ao valor do envelope de alta do VVEO3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_VVEO3 (dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem, dia 31/07/2023) e a data de precificação da oferta (dia 01/08/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 36.697.248 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_VVEO3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_BRFS3 = (1+36%)*(PreçoRef_BRFS3)
• Risco adotado será de 36% referente ao valor do envelope de alta do BRFS3 para 4 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_BRFS3 (dia 07/07/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 13/07/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 600.000.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_BRFS3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_MRVE3 = (1+30%)*(PreçoRef_MRVE3)
• Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta do MRVE3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_MRVE3 (dia 11/07/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 13/07/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 78.187.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_MRVE3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_DIRR3 = (1+30%)*(PreçoRef_DIRR3)
• Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta do DIRR3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_DIRR3 (dia 27/06/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 29/06/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 23.500.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_DIRR3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_VAMO3 = (1+35%)*(PreçoRef_VAMO3)
• Risco adotado será de 35% referente ao valor do envelope de alta do VAMO3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_VAMO3 (dia 26/06/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 28/06/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 78.926.599 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_VAMO3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_RENT3 = (1+33%)*(PreçoRef_RENT3)
• Risco adotado será de 33% referente ao valor do envelope de alta de RENT3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_RENT3 (dia 22/06/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 26/06/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 67.527.012 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_RENT3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_CVCB3 = (1+50%)*(PreçoRef_CVCB3)
• Risco adotado será de 50% referente ao valor do envelope de alta de CVCB3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_CVCB3 (dia 20/06/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 22/06/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 249.999.999 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_CVCB3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

• Preço_ONCO3 = (1+40%)*(PreçoRef_ONCO3)
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta de ONCO3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ONCO3 (dia 15/06/2023) e a data de precificação da oferta (dia 26/06/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 87.500.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_ONCO3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_DASA3 = (1+35%)*(PreçoRef_DASA3)

• Risco adotado será de 35% referente ao valor do envelope de alta de DASA3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_DASA3 (dia 13/04/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 18/04/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 284.705.883 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

• Preço_ORVR3 = (1+35%)*(PreçoRef_ORVR3)
• PreçoRef_ORVR3 é o preço máximo registrado no pregão de 25/04;
• Risco adotado será de 35% referente ao valor do envelope de alta de ORVR3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ORVR3 (dia 25/04/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 27/04/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 10.861.819 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta (Preço_ORVR3).

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_DASA3 = (1+35%)*(PreçoRef_DASA3)

• Risco adotado será de 35% referente ao valor do envelope de alta de DASA3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_DASA3 (dia 13/04/2023, dois dias úteis anteriores à data de chamada de margem) e a data de precificação da oferta (dia 18/04/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 284.705.883 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

1. Para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

2. Valor Financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora, considerando que não haverá rateio:

Preço_HAPV3 = (1+38%)*(PreçoRef_HAPV3)

• Risco adotado será de 38% referente ao valor do envelope de alta do HAPV3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_HAPV3 (dia 06/04/2023) e a data de precificação da oferta (dia 12/04/2023).
• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 395.207.520 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária (R$ 3,33).

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_G2DI33 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_G2DI33; (1+77%)*(PreçoRef_G2DI33) ]

onde:

• PreçoRef_G2DI33 é o preço máximo de G2DI33 registrado no pregão de 13/12/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_G2DI33, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 77% referente ao valor do envelope de alta do G2DI33 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_G2DI33 (dia 13/12/2022) e a data de precificação da oferta (dia 16/12/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 52.631.580 BDRs (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Valor da margem requerida para investidores da Oferta Não Institucional:

• Proposta para valor da margem requerida para investidores da Oferta de Varejo e Private:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• Proposta para valor da margem requerida para investidores da Oferta de Varejo Lock-Up e do Segmento Private Lock-Up: 100% de chamada de margem.
   
• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:
  • Oferta do Segmento Varejo: máximo 80% dos BDRs ofertados no âmbito da Oferta (considerando os BDRs Adicionais)
  • Oferta do Segmento Private: máximo 80% do total dos BDRs ofertados no âmbito da Oferta (considerando os BDRs Adicionais)
  • Intervalo de preços definido pela faixa indicativa de preço do IPO (R$ 52,00 a R$ 68,00)
     

2. Cenários de Estresse (Envelope de Alta e Baixa):

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_VAMO3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_VAMO3; (1+41%)*(PreçoRef_VAMO3) ]

onde:

• PreçoRef_VAMO3 é o preço máximo de VAMO3 registrado no pregão de 16/09/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_VAMO3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 41% referente ao valor do envelope de alta do VAMO3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_VAMO3 (dia 16/09/2022) e a data de precificação da oferta (dia 21/09/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 40.781.400 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem (IGTI3):

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_IGTI3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_IGTI3; (1+40%)*(PreçoRef_IGTI3) ]

onde:

• PreçoRef_IGTI3 é o preço máximo de IGTI3 registrado no pregão de 15/09/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_IGTI3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 40% referente ao valor do envelope de alta do IGTI3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_IGTI3 (dia 15/09/2022) e a data de precificação da oferta (dia 20/09/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 40.781.400 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

• Preço para cálculo da chamada de margem (IGTI4):

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_IGTI4 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_IGTI4; (1+200%)*(PreçoRef_IGTI4) ]

onde:

• PreçoRef_IGTI4 é igual a 3/7 (três sétimos) do preço máximo de IGTI11 registrado no pregão de 15/09/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_IGTI4, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 200% referente ao valor do envelope de alta do IGTI4 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_IGTI4 (dia 15/09/2022) e a data de precificação da oferta (dia 20/09/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 81.562.800 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

• Para IGTI4, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_IRBR3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_IRBR3; (1+65%)*(PreçoRef_IRBR3) ]

onde:

• PreçoRef_IRBR3 é o preço máximo de IRBR3 registrado no pregão de 30/08/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_IRBR3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 65% referente ao valor do envelope de alta do IRBR3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_IRBR3 (dia 30/08/2022) e a data de precificação da oferta (dia 01/09/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 1.791.044.775 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_ENEV3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_ENEV3; (1+37%)*(PreçoRef_ENEV3) ]

onde:

• PreçoRef_ENEV3 é o preço máximo de ENEV3 registrado no pregão de 22/06/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_ENEV3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 37% referente ao valor do envelope de alta do ENEV3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ENEV3 (dia 22/06/2022) e a data de precificação da oferta (dia 24/06/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 300.000.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_CVCB3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_CVCB3; (1+50%)*(PreçoRef_CVCB3) ]

onde:

• PreçoRef_CVCB3 é o preço máximo de CVCB3 registrado no pregão de 21/06/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_CVCB3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 50% referente ao valor do envelope de alta do CVCB3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_CVCB3 (dia 21/06/2022) e a data de precificação da oferta (dia 23/06/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 58.125.000 Ações Ordinárias (quantidade total de ações da oferta prioritária) x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_RECV3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_RECV3; (1+68%)*(PreçoRef_RECV3) ]

onde:

• PreçoRef_RECV3 é o preço máximo de RECV3 registrado no pregão de 09/06/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_RECV3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 68% referente ao valor do envelope de alta da RECV3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_RECV3 (dia 09/06/2022) e a data de precificação da oferta (dia 14/06/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 71.000.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preços para o cálculo da chamada de margem

• Total de ações da oferta em quantidade (Total Oferta1): 732.296.868

• O preço para o cáclulo da chamada de margem será dado por:

  • Preço_ELET3 = Mínimo[Preço_Máximo_Reserva_ELET3; (1+30%)*(PreçoRef_ELET3)]

    onde:

  • PreçoRef será dado pelo preço máximo de ELET3 registrado no pregão de 07/06/2022;
  • Preço_Máximo_Reserva_ELET3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
  • Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta da ELET3 para 2 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ELET3 (dia 07/06/2022) e a data de precificação da oferta (dia 09/06/2022).

• Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora,  Total Oferta1 x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.
• Valor da Margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

      2.Oferta de Varejo (Varejo + Aposentados e Funcionários) 

• Total de ações da oferta em quantidade(Totaloferta2): 69.801.516
• Valor da Margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo

CÓDIGO	Oferta	TIPO	Montante Alocado - Faixa 1	Intervalo - Faixa 1 (%)	Montante Alocado - Faixa 2	Intervalo - Faixa 2 (%)
ELET3	FOLLOW ON	ON	Até R$ 100.000.000	36 (*)	Acima de R$ 100.000.000	100(*)

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo da margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • Oferta de Prioritária aos Empregados e Aposentados (prioridade 1): o montante mínimo será de 0% e o montante máximo será dado por 69.801.516 dividido por “total oferta2”.
  • Oferta de Varejo (prioridade2): o montante mínimo será dado por 69.801.516 dividido por “total oferta2” e montante máximo de 100%.
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço de fechamento observado 2 dias antes à data de fixação do preço da oferta (07/06/2022).
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 2 dias) = P_ref x (1 - 30%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 2 dias) = P_ref x (1 + 30%).

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_FRAS3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_FRAS3; (1+83%)*(PreçoRef_FRAS3) ]

onde:

• PreçoRef_FRAS3 é o preço máximo de FRAS3 registrado no pregão de 04/04/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_FRAS3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 83% referente ao valor do envelope de alta da FRAS3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_FRAS3 (dia 04/04/2022) e a data de precificação da oferta (dia 07/04/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 52.450.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • A quantidade máxima de ações disponíveis para à Oferta de Varejo e à Oferta do Segmento Private equivale a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço observado 2 dias antes à data de fixação do preço da oferta.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 2 dias) = P_ref x (1 - 55%)
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 2 dias) = P_ref x (1 + 55%)

1. Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • A quantidade máxima de ações disponíveis para à Oferta de Varejo equivale a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço observado 3 dias antes à data da chamada de margem.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 3 dias) = P_ref x (1 - 54%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 3 dias) = P_ref x (1 + 54%).

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_EQTL3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_EQTL3; (1+24%)*(PreçoRef_EQTL3) ]

onde:

• PreçoRef_EQTL3 é o preço máximo de EQTL3 registrado no pregão de 02/02/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_EQTL3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 24% referente ao valor do envelope de alta da EQTL3 para 4 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_EQTL3 (dia 02/02/2022) e a data de precificação da oferta (dia 08/02/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 118.395.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_ARZZ3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_ARZZ3; (1+32%)*(PreçoRef_ARZZ3) ]

onde:

• PreçoRef_ARZZ3 é o preço máximo de ARZZ3 registrado no pregão de 31/01/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_ARZZ3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 32% referente ao valor do envelope de alta da ARZZ3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_ARZZ3 (dia 31/01/2022) e a data de precificação da oferta (dia 03/02/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 10.125.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_BRFS3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_BRFS3; (1+30%)*(PreçoRef_BRFS3) ]

onde:

• PreçoRef_BRFS3 é o preço máximo de BRFS3 registrado no pregão de 27/01/2022;
• Preço_Máximo_Reserva_BRFS3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta da BRFS3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_BRFS3 (dia 27/01/2022) e a data de precificação da oferta (dia 01/02/2022).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 324.000.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • A quantidade máxima de ações disponíveis para à Oferta de Varejo equivale a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço observado 3 dias antes à data da chamada de margem.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 3 dias) = P_ref x (1 - 47%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 3 dias) = P_ref x (1 + 47%).

1. Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • A quantidade máxima de ações disponíveis para à Oferta de Varejo equivale a 10% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço observado 3 dias antes à data da chamada de margem.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 3 dias) = P_ref x (1 - 30%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 3 dias) = P_ref x (1 + 55%).

1. Valor da margem requerida para Investidores Não Institucionais da Oferta de Varejo:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • A quantidade máxima de ações disponíveis para à Oferta de Varejo equivale a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços da oferta:
    • P_ref: preço de referência para o cálculo do intervalo, igual ao preço observado 3 dias antes à data da chamada de margem.
    • P_min: P_ref x (1 + Envelope de Baixa de 3 dias) = P_ref x (1 - 52%).
    • P_max: P_ref x (1 + Envelope de Alta de 3 dias) = P_ref x (1 + 52%).

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_PETZ3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_PETZ3; (1+30%)*(PreçoRef_PETZ3) ]

onde:

• PreçoRef_PETZ3 é o preço máximo de PETZ3 registrado no pregão de 12/11/2021;
• Preço_Máximo_Reserva_PETZ3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta;
• Risco adotado será de 30% referente ao valor do envelope de alta da PETZ3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_PETZ3 (dia 12/11/2021) e a data de precificação da oferta (dia 18/11/2021).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 41.000.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Preço para cálculo da chamada de margem:

O preço para o cálculo da chamada de margem será dado por:

Preço_RRRP3 = Mínimo[ Preço_Máximo_Reserva_RRRP3; (1+68%)*(PreçoRef_RRRP3) ]

onde:

• PreçoRef_RRRP3 é o preço máximo de RRRP3 registrado no pregão de 29/10/2021;
• Preço_Máximo_Reserva_RRRP3, caso exista, é o preço máximo definido pelo investidor ao qual ele se dispõe a levar a oferta
• Risco adotado será de 68% referente ao valor do envelope de alta do RRRP3 para 3 dias do horizonte de risco, sendo essa a quantidade de dias entre a data do PreçoRef_RRRP3 (dia 29/10/2021) e a data de precificação da oferta (dia 04/11/2021).

Será adotado um valor máximo para a chamada de margem, por corretora, de 65.700.000 ações Ordinárias x Preço para o cálculo da chamada de margem da oferta prioritária.

2. Valor das margens requeridas para investidores de não-institucionais:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

3. Valor da margem requerida para investidores institucionais, valerá a margem requerida de 100%.

1. Valor da margem requerida para investidores da Oferta Varejo Sem Lock-Up e do Segmento Private Sem Lock-Up:

(*) Garantias aceitas: somente títulos públicos ou dinheiro

• O valor financeiro de reservas utilizado para cálculo de margem a ser requerida por corretora é limitado considerando-se a regra de rateio da oferta e as seguintes hipóteses:.
  • Quantidade máxima de ações disponíveis para a Oferta Varejo Lock-up equivalente a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Quantidade máxima de ações disponíveis para a Oferta Varejo sem Lock-up equivalente a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Quantidade máxima de ações disponíveis por agente de custódia equivalente a 20% do total da oferta (considerando-se lote adicional e suplementar).
  • Intervalo de preços definido pela faixa indicativa de preço do IPO (R$15,50 a R$ 20,50).

Valor da margem requerida para investidores da Oferta de Varejo Lock-Up e do Segmento Private Lock-Up: 100% de chamada de margem:

2. Cenários de Estresse (Envelope de Alta e de Baixa):

1. Valor da margem requerida para investidores da Oferta Varejo Sem Lock-Up: