Índice de Preço ao Consumidor Amplo (IPCA)

Futuro de IPCA

• O produto

  O ativo subjacente do contrato futuro é o índice IPCA para o mês de vencimento, ou seja, o que está negociando, implicitamente, é a inflação futura compreendida entre a data de negociação e o vencimento do contrato.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
  Código de negociação	IAP
  Tamanho do contrato	R$25,00 por ponto de índice.
  Cotação	Número índice com duas casas decimais.
  Variação mínima de apregoação	0,01 ponto.
  Lote padrão	5 contratos.
  Último dia de negociação	Sessão de negociação anterior à data de vencimento.
  Data de vencimento	15º dia do mês de vencimento. Caso não houver sessão de negociação, a data de vencimento será a próxima sessão de negociação.
  Meses de vencimento	Todos os meses.
  Liquidação no vencimento	Financeira.

• Vantagens do produto
  • Protege o investidor contra a oscilação de preço medida pelo Índice IPCA.
  • Possibilidade da realização de hedge de títulos públicos referenciados em IPCA.
  • Alavancagem com menor aporte de margem de garantias por conta de mecanismos de mitigação de riscos do contrato futuro se comparado com derivativos de balcão sem contraparte central.