ETF de Renda Fixa

ETF de Renda Fixa Internacional

• O produto

  O Exchange Traded Fund (ETF) Internacional é fundo negociado em Bolsa que busca refletir as variações e a rentabilidade de índices de renda fixa internacionais cujas carteiras teóricas são compostas, majoritariamente, por títulos públicos ou títulos privados. Como índice de referência do ETF admite-se qualquer índice internacional reconhecido pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os índices de renda fixa permitem ao investidor avaliar como um conjunto específico de títulos, seja um segmento de dívida ou parte da curva de juros, se comportou em relação a um outro grupo ou à sua própria carteira de renda fixa. Isso porque os índices de renda fixa são calculados a partir de uma carteira teórica de títulos, criada apenas para medir o desempenho desses ativos.

• Características técnicas

  Código de negociação	AAAA11 AAAA = 04 letras maiúsculas que representam o nome do emissor 11 = número que representa, dentre outros ativos, ETF de Renda Fixa
  Cotação	Reais por cota, com 02 casas decimais
  Liquidação	Física e Financeira
  Prazo de liquidação	D+2, a partir da data de negociação
  Mercado	A vista
  Lote padrão	Mercado primário: determinado pelo emissor Mercado secundário: 01 cota

• Vantagens do produto
  • Quando comparado com fundos de renda fixa tradicionais, o ETF costuma ter uma taxa de administração menor. O investidor somente será cobrado pelos dias em que ficar com as cotas em sua carteira, como ocorre nos fundos tradicionais.
  • Com apenas uma transação, os ETFs proporcionam o investimento em uma carteira diversificada de ativos estrangeiros. Em outras palavras, os ETFs permitem a exposição do investidor em todos os ativos que integrem a carteira do seu índice de referência, reduzindo, assim, o risco de concentração.É possível comprar e vender cotas do ETF no mercado secundário como se fosse uma ação.
  • Possibilita que o investidor acompanhe as alterações na composição ou proporção da carteira teórica de ativos do índice de referência internacional sem ter que comprar ou vender todos os ativos que estão na referida carteira. A qualquer momento é possível saber a composição do ETF. Além disso:
  • todas as informações sobre as negociações com as cotas dos ETFs no mercado secundário da B3 são divulgadas; e
  • a disponibilidade de informações permite a comparação imediata entre o valor de um ETF e seu respectivo índice de referência.
  • Requer baixo valor inicial para investimento.
• Como funciona

  A B3 oferece ambiente para emissão e resgate das cotas, que caracterizam o mercado primário de um ETF. Os processos de integralização e de resgate das cotas permitem que o ETF aumente ou reduza seu patrimônio através da emissão de novas cotas ou cancelamento das cotas existentes pelo administrador do ETF.

  Tanto na emissão quanto no resgate das cotas deve ser utilizado o valor patrimonial apurado no fechamento do dia da solicitação. O valor patrimonial da cota é o resultante da divisão do valor do patrimônio líquido do fundo pelo número das cotas existentes no encerramento do dia, apurado com base nos mesmos critérios utilizados para o cálculo do valor de fechamento do índice de referência.

  Os investidores que desejam investir em um ETF através deste processo no mercado primário devem fazê-lo por meio dos agentes autorizados pelo fundo, que são as corretoras ou distribuidoras de títulos e valores mobiliários

  O processo de integralização das cotas, através de um agente autorizado, requer: (i) a entrega da cesta de ativos ao administrador, em troca do lote mínimo das cotas do ETF (modelo In Kind); ou (ii) a entrega de moeda corrente nacional em troca do lote mínimo das cotas do ETF (modelo In Cash).

  O processo de resgate das cotas, solicitado pelo investidor através de um agente autorizado, requer a entrega de pelo menos um lote mínimo de cotas do ETF ao administrador em troca: (i) da cesta de ativos (modelo In Kind) ou (ii) de moeda corrente nacional (modelo In Cash).

  O lote mínimo e máximo de ativos financeiros para emissão e resgate das cotas são estabelecidos no regulamento do Fundo.

  As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Ao adquirir tais cotas, o investidor, indiretamente, passa a deter todos os ativos estrangeiros da carteira teórica do índice, sem ter de comprá-las separadamente no mercado externo. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e eficiência no momento de diversificar internacionalmente seus investimentos através de ativos estrangeiros.

  Benefícios

  • Acesso simples a índices de renda fixa estrangeiros garantindo a exposição a juros de outros países sem a necessidade de pagamento por custos relacionados à remessa de recursos para o Exterior;
  • Possibilidade de elaboração de estratégias, diversificação de investimentos e arbitragem com ativos locais e estrangeiros;
  • Operações são realizadas no Brasil com liquidação feita em moeda nacional, mesmo que o investidor esteja exposto às variações de preços de um ativo estrangeiro.

  Quer saber mais?

  Saiba mais sobre ETF em nosso Hub de Educação Financeira da B3 clicando aqui ou pelo site de ETF https://www.etf.com.vc