Índice Bovespa

Opções Semanais sobre Ibovespa

• O produto

  As Opções Semanais sobre Ibovespa são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados à este índice, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas, além de servir para criar estratégias especulativas em relação a trajetória de preço e a ampliação a exposição e do potencial de retorno de um investidor, já que o capital inicialmente investido para comprar uma opção é relativamente pequeno.

  As Opções Semanais sobre Ibovespa possuem vencimentos todas as quartas-feiras do mês, exceto na quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês.

  O produto vem com objetivo de expandir a possiblidade de estratégias para os investidores através de uma maior variedade de vencimentos e prazos de duração, oferecendo, assim, uma alternativa de um gerenciamento mais eficiente do portfólio dos investidores.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	Ibovespa.
  Código de negociação	IBOV
  Estilo da opção	Europeu.
  Tamanho do contrato	Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto equivalente à R$0,01.
  Cotação	Prêmio da opção, expresso em pontos de Índice Bovespa.
  Variação mínima de apregoação	5 pontos de índice.
  Lote padrão	01 contrato.
  Último dia de negociação	Data de vencimento
  Data de vencimento	Todas as quartas-feiras do mês, exceto na semana da quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês. Caso esse dia não seja Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data subsequente em que houver sessão de negociação
  Meses de vencimento	Todos os meses.
  Liquidação no exercício	Na data de vencimento, o exercício da opção é realizado automaticamente pela B3, observadas as condições a seguir: Opção de compra (call): a) Se o resultado da diferença entre o preço de liquidação do contrato-objeto e o preço de exercício, para o comitente titular, for positivo Opção de venda (put): a) Se o resultado da diferença entre o preço de exercício e o preço de liquidação do contrato-objeto, para o comitente titular, for positivo

• Vantagens do produto
  • Instrumento para estratégia de proteção (hedge) contra exposição em renda variável.
  • Possibilidade de replicar o comportamento do índice sem ter o desembolso financeiro inicial.  
  • Dispensa depósito de margem de garantia para posições titulares.
  • Após o pagamento do prêmio, não existe fluxo de caixa para as partes referente aos ajustes diários.
  • Abertura de novos vencimentos em toda quarta-feira, além da quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento.