Índice Bovespa

Opções Semanais sobre Ibovespa

• O produto

  As Opções Semanais sobre Ibovespa são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados à este índice, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas, além de servir para criar estratégias especulativas em relação a trajetória de preço e a ampliação a exposição e do potencial de retorno de um investidor, já que o capital inicialmente investido para comprar uma opção é relativamente pequeno.

  As Opções Semanais sobre Ibovespa possuem vencimentos todas as quartas-feiras do mês, exceto na quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês.

  O produto vem com objetivo de expandir a possiblidade de estratégias para os investidores através de uma maior variedade de vencimentos e prazos de duração, oferecendo, assim, uma alternativa de um gerenciamento mais eficiente do portfólio dos investidores.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	Ibovespa.
  Código de negociação	IBOV
  Estilo da opção	Europeu.
  Tamanho do contrato	Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto equivalente à R$0,01.
  Cotação	Prêmio da opção, expresso em pontos de Índice Bovespa.
  Variação mínima de apregoação	5 pontos de índice.
  Lote padrão	01 contrato.
  Último dia de negociação	Data de vencimento
  Data de vencimento	Todos os dias da semana do mês, exceto na data de vencimento coincidente com os Contratos de Opção de Compra e Venda sobre Índice Bovespa (“vencimento mensal”). Caso esse dia não seja Dia de Sessão de Negociação, não haverá vencimento nesta data.
  Meses de vencimento	Todos os meses.
  Liquidação no exercício	Na data de vencimento, o exercício da opção é realizado automaticamente pela B3, observadas as condições a seguir: Opção de compra (call): a) Se o resultado da diferença entre o preço de liquidação do contrato-objeto e o preço de exercício, para o comitente titular, for positivo Opção de venda (put): a) Se o resultado da diferença entre o preço de exercício e o preço de liquidação do contrato-objeto, para o comitente titular, for positivo

• Vantagens do produto
  • Instrumento para estratégia de proteção (hedge) contra exposição em renda variável.
  • Possibilidade de replicar o comportamento do índice sem ter o desembolso financeiro inicial.  
  • Dispensa depósito de margem de garantia para posições titulares.
  • Após o pagamento do prêmio, não existe fluxo de caixa para as partes referente aos ajustes diários.
  • Abertura de novos vencimentos em toda quarta-feira, além da quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento.