Índice Small Cap

Opções Semanais sobre Índice Small Cap

• O produto

  O Índice Small Cap (SMLL B3) possui como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de uma carteira composta pelas empresas de menor capitalização. Ele é composto pelas ações e pelas units exclusivamente de companhias listadas na B3, sendo que não estão inclusos neste Índice BDRs e ativos de companhias em recuperação judicial ou extrajudicial, em regime especial de administração temporária, intervenção ou ativos que sejam negociados em qualquer outra situação especial de listagem.

  As opções semanais sobre Índice Small Cap são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados à este índice, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas, além de servir para criar estratégias especulativas em relação a trajetória de preço e a ampliação a exposição e do potencial de retorno de um investidor, já que o capital inicialmente investido para comprar uma opção é relativamente pequeno.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	Índice Small Cap
  Código de negociação	SMLL
  Estilo da opção	Europeu
  Tamanho do contrato	Índice Small Cap multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto equivalente à R$ 0,10.
  Cotação	Prêmio da opção, expresso em pontos de Índice Small Cap.
  Variação mínima de apregoação	0,10 ponto de Índice
  Lote padrão	1 contrato
  Último dia de negociação	Data de vencimento
  Data de vencimento	Todas as segundas-feiras do mês. Caso esse dia não seja Dia de Sessão de Negociação, o vencimento ocorrerá na data subsequente em que houver sessão de negociação.
  Liquidação no exercício	Na data de vencimento, o exercício da opção é realizado automaticamente pela B3, observadas as condições a seguir: Opção de compra (call): a) Se o resultado da diferença entre o preço de liquidação do contrato-objeto e o preço de exercício, para o comitente titular, for positivo Opção de venda (put): a) Se o resultado da diferença entre o preço de exercício e o preço de liquidação do contrato-objeto, para o comitente titular, for positivo

• Vantagens do produto
  • Instrumento para estratégia de proteção (hedge) contra exposição em renda variável.
  • Possibilidade de replicar o comportamento do índice sem ter o desembolso financeiro inicial.
  • Dispensa depósito de margem de garantia para posições titulares.
  • Após o pagamento do prêmio, não existe fluxo de caixa para as partes referente aos ajustes diários.
  • Abertura de novos vencimentos todas às segundas- feiras do mês